相传在明末某年，正值采茶季节。北方军队路过武夷山庙湾时驻扎在茶厂，睡在茶青上。等到军队开拨后，茶青已经发黑。老板心急如焚，把茶叶搓揉后，用当地盛产的马尾松柴块烘干，烘干的茶叶呈乌黑状，并带有一股松脂香味。烘好的茶当地没人要，便挑到距庙湾45公里外的星村茶行贱卖。没想到第二年茶行老板便给2-3倍的价钱定购该茶，并予付钱两，之后红茶便越做越兴旺。
这段传说被记载于《中国茶经》所描述的便是“正山小种”究其名字的来源，一是在茶贸易繁荣后表明它正确正宗的地位，二是明确其茶树为小叶种，产地地域及产量受地域小气候所限。
如今正山小种产于武夷山星村镇桐木关，位于武夷山北段海拔1000——1500公尺处地势高峻灌木丛生冬暖夏凉。年平均气温18摄氏度，年降雨量2000毫米左右，终年云雾缭绕土质肥沃。
目前桐木关一带已划入世界自然遗产和文化遗产。并被联合国科教文组织列入为A类自然保护区，生产规模受限制的正山小种更显其珍贵。
正山小种红茶外形条索肥实，色泽乌润挺直匀整有质感，泡水后汤色红浓味道更是令人着迷。“松烟香、桂圆甜”六字，是最好的诠释香气高长带松烟香。滋味醇厚有桂圆汤味加入牛奶茶香味不减，也是做奶茶的好原料。叶底红亮匀齐极耐泡，八泡过后仍不减风味，这源于它独特的制作工艺。除一般工夫红茶的全部工序外，尚有与乌龙茶相似的过红锅（杀青）处理。